Hoe bouw je een pensioen op als DGA van een BV?

Als Directeur-Grootaandeelhouder (DGA) ben je niet automatisch verzekerd van een goed pensioen. In tegenstelling tot werknemers in loondienst moet je zelf bepalen hoe je je pensioen wilt opbouwen. Dat geeft vrijheid, maar het brengt ook verantwoordelijkheid met zich mee. In dit artikel lees je hoe jij als DGA een toekomstbestendige pensioenstrategie opbouwt, welke opties er zijn, en waar je op moet letten—vooral als je ooit van eenmanszaak naar bv bent gegaan.

Waarom pensioenopbouw als DGA zo belangrijk is

Als DGA val je niet onder de verplichte werknemersregelingen zoals de pensioenfondsen. Daardoor moet jij zelf actief maatregelen nemen. Veel ondernemers stellen dit uit, maar juist vroeg beginnen maakt een enorm verschil. Niet alleen voor de hoogte van je pensioen, maar ook voor de financiële rust die het je geeft.

1. Pensioen opbouwen via je BV

Een veelgekozen optie is pensioenopbouw in de BV. Je laat je onderneming geld reserveren dat later aan jou wordt uitgekeerd. Dat kan in twee vormen:

A. Pensioen in eigen beheer (niet meer mogelijk)

Tot 2017 kon dit, maar nu niet meer. Wel is het relevant om te weten dat veel DGA’s nog een oude regeling hebben die is afgekocht of is omgezet naar een oudedagsverplichting (ODV).

B. Oudedagsverplichting (ODV)

Als je een oude pensioenvoorziening hebt omgezet naar een ODV, bouwt deze jaarlijks op met een vastgesteld rentepercentage. Je BV keert dit later in termijnen uit.

Dit is vooral relevant als je destijds pensioen in eigen beheer had. Heb je dat niet? Dan zijn andere opties vaak flexibeler en fiscaal gunstiger.

2. Pensioen opbouwen buiten de BV: de lijfrente

Veel DGA’s kiezen ervoor om hun pensioen buiten de BV op te bouwen. Dat is vaak veiliger (geen afhankelijkheid van de financiële gezondheid van de BV) en fiscaal aantrekkelijker.

Lijfrente voor DGA’s

Met een lijfrente (banksparen of verzekeren) stort je bedragen op een geblokkeerde rekening die later worden uitgekeerd als periodiek pensioen. Je stortingen zijn aftrekbaar binnen de jaarruimte en reserveringsruimte, waardoor je minder belasting betaalt.

Voordelen:

• Je geld staat veilig buiten de BV.
  
• Fiscale aftrek maakt het aantrekkelijk.
  
• Flexibel: zelf bepalen hoeveel en wanneer je inlegt.
  

Voor veel DGA’s is dit de meest logische en moderne manier van pensioenopbouw.

3. Beleggen als pensioenvoorziening

Je kunt er ook voor kiezen om zelf te beleggen, bijvoorbeeld via een beleggingsrekening in privé of in je BV. Dit geeft vrijheid en potentieel hogere rendementen, maar ook risico’s.

Belangrijke punten:

• In BV: beleggingen vallen onder vennootschapsbelasting, maar kunnen fiscaal interessant zijn.
  
• In privé: vermogen valt in box 3, afhankelijk van je totaalvermogen.
  

Beleggen kan een slimme aanvulling zijn op andere pensioenvoorzieningen, vooral als je tijdshorizon nog lang is.

4. Onroerend goed als pensioenopbouw

Veel ondernemers kiezen ervoor om (zakelijk of privé) vastgoed te kopen. De huurinkomsten vormen later een stabiel pensioen.

Let op:

• Vastgoed vraagt beheer en brengt risico’s mee.
  
• Banken financieren minder makkelijk beleggingspanden.
  
• Waardefluctuaties kunnen impact hebben.
  

Het is geen officiële pensioenregeling, maar het kan wel degelijk onderdeel zijn van je totaalstrategie.

5. Wat als je ooit als eenmanszaak begonnen bent?

Veel ondernemers die nu DGA zijn, zijn ooit van eenmanszaak naar BV overgestapt. In dat geval is het slim om te kijken:

• Of je jaarruimte uit je periode als zzp’er nog kunt benutten (reserveringsruimte).
  
• Of je toen al pensioen hebt opgebouwd via lijfrente, en of je daarop kunt voortbouwen.
  
• Of je pensioenstrategie moet worden aangepast aan je nieuwe juridische structuur.
  

Bij een overstap naar een BV verandert de fiscale behandeling van je inkomsten, waardoor je pensioenplanning opnieuw vormgegeven moet worden. Het is dus verstandig om alles opnieuw in kaart te brengen op het moment dat je de overstap maakt.

6. Hoe bepaal je wat voor jou de beste strategie is?

Stel jezelf deze vragen:

• Hoeveel pensioen wil je straks ontvangen?
  
• Hoeveel mag het maandelijks of jaarlijks kosten?
  
• Wil je risico’s beperken of kies je voor rendement?
  
• Hoe afhankelijk wil je zijn van de gezondheid van je BV?
  

Veel DGA’s combineren verschillende opties: bijvoorbeeld lijfrente, beleggen én een oudedagsverplichting. Zo spreid je risico’s en bouw je op meerdere manieren vermogen op

Conclusie

Als DGA moet je je pensioen actief vormgeven. Gelukkig heb je veel mogelijkheden: via je BV, via een lijfrente voor DGA’s, via beleggen of via vastgoed. Ben je ooit van eenmanszaak naar BV gegaan? Zorg dan dat je je nieuwe situatie meeneemt in je pensioenstrategie. Hoe eerder je begint, hoe beter je pensioen er straks uitziet—en hoe meer rust je hebt voor de toekomst.